Livret A en baisse : pourquoi ce n’est pas une bonne idée d’y faire “fructifier” son apport ?

Sous l’effet du ralentissement de l’inflation et des baisses récentes des taux par la Banque centrale européenne, le rendement du livret A a été abaissé de 3 % à 2,4 %. L’épargne préférée des Français est-elle en train de tourner vinaigre ? Est-ce toujours une bonne idée d’y placer ses économies pour faire fructifier son apport ? On vous dit tout.

Bien que le Livret A reste le placement préféré des Français en matière d’épargne, (ils sont 56 millions à en posséder un, soit 81 % de la population) il pourrait être de moins en moins plébiscité pour faire fructifier un apport immobilier. En cause ? Une rémunération en baisse de 0,6 % le 1er février dernier - le faisant passer de 3 % à 2,4% - et une possible continuation sur cette tendance baissière dans les prochains mois.

Aussi, pour bien comprendre ce qui se joue, on vous décrypte la mécanique à l’oeuvre :

Avant de commencer, il faut savoir que le taux d’intérêt du Livret A peut changer deux fois par an, le 1er février et le 1er août. Son calcul dépend de deux choses :

• L’augmentation des prix (l’inflation) observée sur les six derniers mois,

• Et le taux auquel les banques se prêtent de l’argent entre elles à court terme.

En somme, si la vie devient plus chère ou si les taux entre banques montent, le taux du Livret A peut lui aussi augmenter. Et inversement.

Ainsi :

• L’inflation provisoire publiée vendredi 28 mars est de 0,8 % et l’INSEE et la Banque de France tablent sur une inflation proche de 1 % en juin prochain.

• Suite à la baisse des principaux taux directeurs de la BCE, les taux interbancaires, qui ont déjà reculé, pourraient descendre jusqu’à 2,46 %.

→ Le taux de rendement du Livret A, lié à cette inflation et taux interbancaires en baisse, pourrait donc passer à 1,7 % au 1er août prochain et ainsi venir éroder le pouvoir d’achat des épargnants qui optent pour ce placement.

On ne le dira jamais assez : avoir un apport solide est primordial pour décrocher un prêt et acquérir un bien immobilier. Jusqu’à présent, le Livret A était l’option idéale pour le faire fructifier et doper son capital : les fonds déposés sont garantis par l’État, les sommes épargnées restent accessibles à tout moment, les intérêts générés sont exonérés d’impôt sur le revenu et de prélèvements sociaux… Mais au regard de ces prévisions baissières, on peut légitimement douter des rendements de ce placement !

Prenons l'exemple de Jules, qui dépose 10 000 € sur son Livret A. Comparons combien il gagnerait en intérêts annuels selon trois taux différents :

• À 3 % de rendement : Intérêt annuel = 10 000 € × 0,03 = 300 €

• À 2,4 % de rendement (après la baisse du 1er février) : Intérêt annuel = 10 000 € × 0,024 = 240 €

• À 1,7 % de rendement (prévision du 1er août prochain) : Intérêt annuel = 10 000 € × 0,017 = 170 €

Ainsi, en passant de 3 % à 2,4 %, Jules perd 60 € par an. Si le taux chute ensuite à 1,7 %, il perd encore 70 € supplémentaires par rapport au taux de 2,4 %. Au total, son Livret A qui rapportait 300 € annuellement à 3 % ne lui versera plus que 170 € à 1,7 %, soit une perte de 130 € par an sur 10 000 € déposés.

Voici donc quelques alternatives à envisager :

1. L’assurance-vie L’assurance-vie est un placement qui permet de faire travailler son argent de différentes façons. Vous pouvez choisir des placements sécurisés (comme le fonds en euros) ou des placements plus risqués mais potentiellement plus rentables, comme ceux investis en bourse. Elle peut rapporter plus qu’un Livret A, et en plus, elle offre des avantages fiscaux si vous gardez le contrat au moins 8 ans avant de retirer votre argent.

2. Les comptes à terme Un compte à terme, c’est un placement où est bloquée une somme d’argent pendant un certain temps (quelques mois à plusieurs années). En échange, on reçoit un taux d’intérêt garanti à l’avance, souvent plus intéressant que celui d’un livret classique. L’argent est moins disponible (on ne peut pas y toucher facilement), mais le placement reste très sécurisé, un peu comme une assurance-vie en fonds en euros.

3. Les SCPI (Sociétés Civiles de Placement Immobilier) Pour ceux souhaitant investir dans l’immobilier sans gérer directement les biens, les SCPI représentent une option intéressante. Elles offrent la possibilité d’investir dans la pierre et de percevoir une partie des revenus locatifs et de bénéficier de rendements souvent plus élevés que ceux offerts par les produits bancaires traditionnels. Mais attention, le capital n’est pas garanti et les frais d’entrées souvent élevés.

4. L’investissement en bourse Bien que comportant une volatilité plus élevée, le marché boursier peut générer des rendements significatifs sur le long terme. L’accompagnement par un professionnel est conseillé pour définir une stratégie adaptée au profil et aux objectifs de chacun.

5. Investir comporte des risques de perte totale ou partielle du montant investi. Les informations que nous vous partageons ici sont à titre informatif et ne constituent pas un conseil en investissement.

Attention, il est sans doute encore un peu “taux” (oui, on aime aussi l’humour chez Pretto) pour appeler votre banquier et retirer tous les fonds déposés sur votre Livret A. La Banque de France pourrait décider de limiter la baisse, et le ministère de l’Economie pourrait aussi intervenir, comme cela avait été le cas avec le Livret d’épargne populaire, maintenu à 3,5 % le 1er février dernier au lieu de chuter à 2,9 %. Ces chiffres ne sont donc pour le moment que des suppositions… Affaire à suivre (de près !).

Avec la baisse annoncée du rendement du Livret A, il devient essentiel de réévaluer sa stratégie d’épargne pour optimiser son apport immobilier. Avant de vous lancer, prenez le temps de vous renseigner sur les obligations de chaque type de placement pour choisir celui qui correspond le mieux à votre situation.