Janvier 2023 : un renouveau pour le marché de l’immobilier ?
2022 a été une année compliquée pour accéder au crédit immobilier, notamment le dernier trimestre où les emprunteurs ont été bloqués par le taux d’usure. Au 1er janvier 2023, la hausse du taux d’usure par la Banque de France, permettant aux banques de profiter d’une petite marge pour accorder davantage de crédits. Néanmoins, cet appel d’air risque d’être de courte durée.
Pourquoi les taux immobiliers vont augmenter en 2023 ?
En termes de volume de transactions immobilières, 2021 a été une année record. Si les derniers mois de l’année 2022 ont été plutôt compliqués pour les acquéreurs, le marché de l’immobilier a tout de même enregistré plus de 1,1 million de transactions. Néanmoins, les problèmes liés au taux d’usure ont ralenti la production de crédits au second semestre.
Au 1er janvier 2023, les experts du marché immobilier ont observé une augmentation des taux immobiliers de 0,40 jusqu’à 0,45 point sur un mois. En effet, les taux immobiliers sur 20 ans ont atteint près de 2,70 % au mois de janvier.
Étant donné que la Banque Centrale Européenne (BCE) a augmenté son taux directeur de 0,5 point, le taux de refinancement atteint maintenant 2,5 % ! Par conséquent, les établissements bancaires ont dû augmenter leurs taux pour minimiser l’impact sur leur marge.
Le taux directeur de la Banque Centrale Européenne correspond au taux d'intérêt fixé pour les prêts qu’elle accorde aux banques commerciales. Par conséquent, les banques françaises adaptent leurs taux immobiliers à ce taux directeur, l’un des principaux outils conventionnels de la politique monétaire.
Néanmoins, si les banques ont pu augmenter les taux immobiliers appliqués à leurs clients, c’est parce que la Banque de France a augmenté le taux d’usure qui fixe le taux au-delà duquel les banques ne peuvent plus prêter.
La hausse du taux d’usure : une solution à long terme ?
Vous n’avez pas fini d’entendre parler du taux d’usure ! Depuis l’été 2022, le taux d’usure ne cesse de bloquer l’accession au prêt immobilier à plusieurs profils d’emprunteurs. En effet, les banques ne peuvent pas prêter au-delà de ce taux et certains dossiers, dans ce contexte compliqué, sont devenus usuraires et donc impossibles à financer.
La Banque de France a annoncé une hausse du taux d’usure de 0,6 point soit 3,57 % pour les prêts immobiliers d’une durée supérieure à 20 ans.
| Type de prêt immobilier | Taux d'usure applicable au 1er janvier 2023 |
|---|---|
| Prêts à taux fixe d'une durée inférieure à 10 ans | 3,41 |
| Prêts à taux fixe d'une durée comprise entre 10 ans et moins de 20 ans | 3,53 |
| Prêts à taux fixe d'une durée de 20 ans et plus | 3,57 |
| Prêts à taux variable | 3,35 |
| Prêts-relais | 3,76 |
Si la hausse du taux d’usure permet une bouffée d’air pour les emprunteurs, celle-ci aura beaucoup de mal à re-fluidifier le marché immobilier dont les principaux taux ont augmenté de 0,90 point en 15 jours. Par conséquent, cette remontée de l’usure deviendra très rapidement obsolète, probablement dès mi-janvier. Les emprunteurs seront donc soumis à une épreuve compliquée dès ce mois de janvier et encore plus au mois de mars, rappelant la situation de novembre dernier.
